“保险+期货”化解果农市场风险

编者按：“保险+期货”模式，是借助于金融工具帮助农户规避了市场风险，破解市场价格波动导致农民增产不增收的问题，已连续六年被写入中央一号文件。金融服务全面推进乡村振兴需要更多、更好的金融创新产品，富县苹果“保险+期间”模式，太平洋保险公司、浙商期货、郑州商品交易所等多家金融机构联动合作的做法具有推广意义，值得其他金融机构借鉴。

“保险公司给我赔了9000多元，今年我继续参保！”陕西省延安市富县交道镇的农民吉百让在自家的苹果园里对记者讲。据了解，吉百让种植约10亩苹果，2020年苹果市场价格走低，按苹果保险约定，保险公司赔付了他9000余元，基本解决了种植苹果的再投入资金。

在期货服务苹果产业（富县）座谈会上，苹果种植户代表提得最多的要求，就是扩大参保种植面积。

是什么保险让果农主动要求继续参保、并扩大参保面积？

“苹果价格保险。”就是如果苹果市场价格低于目标价格，保险公司将向果农按约赔付的一个险种。记者了解到，此项保险是涉及保险公司、期货公司、商品交易所等多家金融机构联动的金融产品工具，是中央一号文件连续多次提及的“保险+期货”模式。

据了解，2019年，在郑州商品交易所的大力支持下，太平洋保险陕西分公司和浙商期货联手在延安富县推出了苹果的“保险+期货”试点项目。当年陕西富县苹果“保险+期货”试点项目承保现货3万吨，覆盖种植面积两万亩，参保农户1980户，其中惠及贫困户511户，总保费1371万元，项目最终实际赔付1800万元，赔付率达131%。2020年该项目共承保现货3.46万吨，覆盖种植面积2.31万亩，项目参保农户3344户，其中惠及贫困户1706户，总保费1460万元，实际赔付1494万元，赔付率达102.33%。

“保险+期货”的苹果价格险，成功规避了果农因市场价格下跌引发的收益风险，让果农实现了套期保值，给果农带来了实实在在的收入。浙商期货董事长胡军告诉记者，“保险+期货”是保险机构与期货机构借助各自优势，强强联合为富县果农提供的金融服务。期货公司借助于保险公司点多面广，群众基础好，保险形式易被民众接受的优势，同时依托于期货公司市场运作能力，化解金融产品风险；苹果的“保险+期货”产品以郑商所相应苹果期货合约为标的，设定承保目标价格，期货公司借助于郑商所期货交易平台，通过市场行为，对冲“保险+期货”产品的风险，实现锁价保利目标。

记者了解到“保险+期货”模式其实质是一种“价格”险，是引导农业补贴由直补转向“市场补”。“保险+期货”产品，果农在苹果销售上不受制于保险公司，可自由售卖苹果，市场价高，获利归果农。如保险期间，苹果市场价低于承保目标价格，保险公司将按差价对果农进行补偿。“保险+期货”让果农吃下“定心丸”，有了价格托底保障，他们大胆存储、错季销售，收入也会更为可观。太平洋保险陕西分公司农保事业部谢亚琳告诉记者，陕西是苹果大省，近几年来苹果市场价格波动较大，果农抗市场风险能力差，保险行业积极寻找破解苹果市场风险的突破口，和期货经营机构的合作，可谓是一拍即合。富县的苹果“保险+期货”模式，浸透了保险人和期货人的睿智，该项目运营成功倾注了郑商所的鼎力支持。此项目由郑商所主导，富县政府组织实施，首先确定参保农户及投保规模，再由保险公司、期货公司联合当地政府、果农代表，通过对市场的综合研判确定目标价格，当地果农与保险公司签订农业保险合同，保险公司再向期货公司的风险管理公司购买场外期权进行再保险，以此转移保险公司苹果价格险的风险，期货操作由期货公司风险管理子公司负责。

记者了解到，郑商所在推动富县苹果产业发展转型升级过程中，彰显了责任与担当，在积极推进交割仓库等基础设施建设，谋划富县苹果产业发展未来，给富县苹果产业赋能、赋智的同时，为了让果农尽快接受新生事物，减轻果农参保的压力，在富县“保险+期货”模式推进中，直接投入资金支持，项目运营二年来郑商所投入资金1891万元。除富县项目外，2018年起郑商所在甘肃、陕西、河南等苹果主产县（区）累计投入近7500万元支持开展“保险+期货”试点，惠及果农3万余户，为黄土高原苹果主产区产业扶贫贡献了期货力量。2020年，中国苹果产业协会和果品流通协会分别授予郑商所“2020年中国苹果产业引领榜样”“发展果业脱贫攻坚成就奖”。

据富县人民政府统计，连续实施苹果“保险+期货”试点以来，截至目前共覆盖8个乡镇，累计实施4.3万亩，5324户参保受益，实现理赔资金3293.96万元，参保农户户均增收约6200元。富县人民政府李彦侠县长表示，通过苹果“保险+期货”项目试点推广，把金融工具与农业、农产品、农民结合在一起，有力助推脱贫攻坚和乡村振兴。李彦侠进一步表示，过去两年在郑商所支持和指导下，富县“保险+期货”项目实施成效得到了相关各方的充分肯定，果农认购“保险+期货”的积极性很高，在对苹果丰产期盼的同时，也期盼着新年度“保险+期货”给他们带来的丰收保障。

期货市场作为有效的农产品价格风险管理工具，对推进乡村振兴具有重大的现实意义，“保险+期货”模式能实实在在帮助参保果农规避市场风险。浙商期货胡军在接受采访时表示，金融助力三农发展，金融机构多头联动，打组合拳才能突显效果。好模式推广、普及更需要得到政府支持，目前苹果“保险＋期货”试点的保费主要由郑商所、县级财政和期货公司承担，资金问题仍是制约项目规模扩大的主要因素。如果中央、省级政府能提供相关的农业保险配套资金，用政府资金的杠杆撬动市场，类似“保险+期货”的模式会惠及更多农户。