中小银行流动性风险管理研究

2023年以来，美国硅谷银行、签名银行等国外金融机构相继倒闭，流动性风险再次成为银行及监管部门关注的热点话题。国外银行的破产风波，是对我国中小银行亟需加强流动性风险防范的警示。笔者结合工作实际，对硅谷银行破产根源进行梳理，深刻认识到中小银行必须主动求变，积极探索科学有效的工具，发现潜在风险，对症下药，实现安全性、流动性和盈利性的统一。

发现问题及问题根源

（一）硅谷银行的前车之鉴。硅谷银行是一家专注服务PE/VC和高科技企业的中型银行，经营优势在于投贷联动，从一家“小而美”的银行走向破产，从个体经营的角度来看主要有四点原因。一是风险意识淡薄。美联储“放水”让其存款飙升，但贷款需求疲软，只能配置大量证券资产，在资产配置逐步脱离自身核心业务的情况下，未在资产负债期限匹配方面留有空间。二是客户集中度过高。存款客户类型单一，且除了“私行”外几乎没有零售存款，无法通过分散化来降低单一客群、行业的趋同行为引起的经营风险。三是压力测试不过关。在幅度和速度都远超预期的加息周期里，其未曾自行开展流动性压力测试，导致潜藏的流动性风险没被及时识别。四是危机公关不到位。在其发布的股权融资公告中，只披露了已经发生的交易和亏损，没有展示未来的交易计划以及预期损益，引发投资者担忧，最终引发挤兑。

（二）国内中小银行流动性管理不足之处。一是管理层认识不到位。大部分中小银行对流动性风险重视程度不足，往往依赖于外部监管，满足于静态监管指标的良好表现，缺乏从自身长远发展出发对流动性风险管理提高的探索。二是日常管理待加强。日常管理方面，中小银行的流动性风险管理的技术手段、指标体系等也有待完善和加强。部分规模较小的城市商业银行和农商银行，流动性技术水平比较薄弱；在监管指标外，缺乏具有特色的风险预警指标体系，未做到技术现代化，也未做到预警常态化。三是互助机制不完备。当前，中小银行流动性互助以临时性互助为主，往往未制定明确的实施细则和管理方式，一旦发生风险能否及时实施运作仍属未知。此外，互助成员之间业务单一化、经营同质化现象严重；经济下行期的金融风险往往是系统性的，一旦发生大范围风险，互助联盟中的成员银行可能自顾不暇。四是舆情管理待提升。中小银行虽定期开展流动性应急演练，但演练场景以营业场所发生挤兑、客户大额存款流出为主，演练的重点主要在于营业厅、金融市场部等相关部门，在统筹舆情管理方面还未进行全面深入探索。

（三）全系统流动性管理面临的挑战。浙江农信系统正处于资产负债规模快速扩张的阶段，且贷款增幅远高于存款增幅。浙江农商联合银行近三年总资产年均增速达到16.82%，存款规模年均增速为16.39%；贷款规模年均增速达到20.83%，比存款高出4.44个百分点；存贷款规模增速的不匹配势必会压缩同业资产配置的空间。相对于流动性较高的各类存款和债券，贷款的流动性要差得多，债券资产配置空间受限，也就意味着各行社在流动性风险管理的过程中，更加要注重前瞻性和精密性。

具体应对举措

（一）强化流动性管理履职。明确组织架构，强化董事会、监事会、高级管理层在流动性风险管理方面的履职，强化“三会一层”对流动性风险管理“自上而下”的指导力度。同时，通过建立健全流动性管理相关政策和制度，以及必要的监督考核机制，确保流动性风险管理机制有效落地。

（二）加强前瞻性管理。加强流动性风险管理的精细化程度，细化资产负债结构分析、加强缺口管理，建立更加合理有效、全面立体的流动性指标监测体系，对流动性风险及时预警，并在经营决策中充分考虑管理工具给出的定性或定量结果。

（三）完善应急预案。结合自身实际情况和风险偏好完善流动性应急预案，预设好流动性风险发生后的有效处置模式，尤其注意舆情管理，并定期开展演练，确保应急预案切实可落地。

课题成果及下一步转化思路

（一）阶段性成果。依托浙江农商联合银行的资产负债管理理念和工具，北仑农商银行已建立较为完善的流动性风险管理体系，而明确的组织架构是流动性风险管理的有效支撑。在国外银行倒闭风波发生后，北仑农商银行第一时间在资产负债管理小组会议上进行专题探讨，对照国内外银行在流动性风险管理方面存在的不足之处进行查漏补缺，制定提升方案。目前，主要在流动性监管指标前瞻性管理方面取得了一些成果。一是年度指标计划。搭建了流动性指标计划模型，将业务管理维度与关键流动性监管指标形成映射关系，实现对未来一年每月流动性指标的测算，引导金融市场部以“助执行，守限额”为首要目标配置各项资产和负债，引导业务部门提早对增量贷款的期限结构进行“摆布”。二是月度指标监测。对存款规模在1000万元以上客户的月末资金进出规律进行摸排，并加强月度指标的监测频率，预测月末流动性指标情况，及时调整期限结构。

（二）下一步转化思路。一是优化考核机制。持续探索优化机构、条线流动性风险管理考核机制。机构层面，主要对大额资金报备的准确性和时效性进行考核；条线层面，在监管指标的基础上设立内部管理指标，如投资业务中债券的期限与比例、存贷款各期限规模的增长匹配率等。同时，丰富流动性风险限额指标体系，由流动性管理部门根据内部决策和外部市场发展变化进行分配，并开展考核，确保各条线在限额内开展各项业务。二是优化压力测试。在针对流动性缺口率进行压力测试的基础上，探索建立以优质流动性资产充足率为核心的压力测试体系，通过压力测试模型修正和基于历史数据分析的动态现金流分析预测模型，并结合优质流动性资产储备、抵质押情况定期测算结果，主动前瞻性地管理所需优质流动性资产的规模。三是优化应急演练。持续优化并开展流动性应急演练，提升全行各部门和各机构的参与度，使相关人员熟悉了解流动性风险应急处置程序，特别是在舆情管理和信息披露方面进行深入探究，最大限度地预防和减少流动性突发事件发生时所造成的损害。

（作者系北仑农商银行党委书记、董事长）