金融赋能文旅产业发展的路径

近年来，我国旅游业发展步入快车道，形成了全球最大国内旅游市场，成为国际旅游最大客源国和主要目的地，旅游业从小到大、由弱渐强，日益成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。本文结合实际工作，探索金融赋能文旅产业发展助力实现经济转型升级，满足人民群众美好生活需要的高质量发展路径。

金融支持文旅产业发展面临的困难与挑战

（一）业态规划单一，资金不平衡无法支撑长期融资。一是从开发投入看，文旅项目投资回收周期过长。地方政府基本遵循“筑巢引凤”原则，先建设大量的基础设施，后招商引资，导致开发资金投入巨大，但因早期企业进驻较少、土地增值较慢，又因减租、免税等系列优惠措施，项目收入甚微，造成明显的大额现金流缺口。二是从经营收入看，文旅项目多数业态单一。传统的单纯依靠旅游甚至地产短期变现，没有真正的产业收入。文旅产业作为顺经济周期产业，是中长期项目贷款的偿债来源，经营收入对游客流量和人均消费依赖度过高，仅仅依靠门票收入、旅游餐饮服务区域租金、商业店铺租金、广告费、停车费等，经营收入波动性太大，对于整个项目的偿债能力评估非常不利，导致项目的长期融资很难实现。

（二）主体结构设计存在缺陷，缺乏整体统筹，无法持续经营。一是协同机制不畅。文旅项目在投资合作过程中，往往是基建部分归政府投资，商业部分和产业部分归企业投资。这种投资结构经常会导致政府基建融资不畅，企业自有资金不足，产业部分投资强度不足或运营能力缺失。二是资源配置不当。从事旅游的经营主体一般为轻资产型企业，在申请项目长期贷款过程中，资信实力评估很难达到，在没有统筹考虑投资、建设、运营、管理全产业链参与主体的情况下，很难达到真正落地目标。三是政策落实不到位。尽管文旅项目多有政策支持，但因配套细则不明、申请流程复杂，企业难获实惠；不同部门政策缺乏协同，金融监管部门政策与文旅产业发展规划衔接不畅，影响金融资源的有效配置。

（三）文旅融资特性适配难，金融产品与服务创新不足。一是在金融服务方面。金融机构出于风险与收益考量，偏好短期、流动性强的项目，这与文旅项目投资大、回报周期长的特性恰好相反，而金融机构出于风险规避会收紧信贷，使企业融资困难。此外，文旅资产多为无形资产，如景区经营权、文化IP等，估值缺乏统一标准，金融机构难以准确评估，制约了以无形资产作为抵押的融资规模与效率。二是在金融产品方面。传统信贷融资产品丰富，针对文旅产业特性的特色金融产品少。例如在文旅消费场景中，缺乏便捷的消费信贷产品，在产业链上，核心企业与上下游企业金融支撑不足，没有形成协同发展生态，且金融服务模式单一、数字化服务水平低，无法满足文旅项目线上化、智能化融资需求，使文旅产业在融资中脱离大数据的精准评估授信，审批流程烦琐，难以及时响应企业资金需求。

对策与建议

（一）创新金融产品与服务。结合文旅产业特点，金融机构要创新文旅产业专属信贷产品，科学分析项目经营业态、盈利模式等因素，完善资产评估方式，积极运用政府、第三方等大平台优势，推行景区收益权、专利权、商标权等质押贷款，增强文旅企业获贷能力。同时，可推出“民宿贷”“文旅贷”等专属信贷，优化授信管理等信贷体系，放宽抵质押物范围，建立健全金融服务体系，提供“融智”支持，促进“银企”精准对接，构建健康金融生态链条。

（二）完善信贷风险分摊和补偿机制。引导保险机构推出文化知识产权等领域新型保险产品，如文化产业责任险、发展艺术品等领域责任险；同时，建立鉴定评估交易风险分摊机制，鼓励担保机构为文旅企业提供融资担保，通过再担保、联合担保、担保与保险结合等方式分散风险，探索设立文旅企业贷款风险补偿金，降低信贷风险。此外，金融机构要主动撬引政策性优惠，联合地方政府建立文旅产业专项发展基金，探索实施文旅贷款贴息制度，优势互补、防范风险、共谋发展。

（三）审慎配置资源有效支持实体。金融机构要通过扩大信贷规模、优化结构，将金融触角延伸至文旅融合环境下的消费品加工业、装备制造业、建筑业、信息业、康养业、特色农业等多产业主体。在产业规模化、集约化程度不高的情况下，抓住游客消费、建筑承包、个体备货等节点的关键主体，结合实际积极运用普惠工具，切实支持各类民营企业、个体工商户等小微经营主体，立足实体经济，进一步深化推动供给侧结构性改革。

（四）加强客户关系管理深入市场边界。金融机构要聚焦辖区内文旅产业及其上下游，借助市场调研和数据分析，分片区列清单画表格分类落实，将营销意识、举措和行动落实在经营管理中；同时，完善现有客户信息管理，通过开立对公账户、赠送集合收款终端等举措，减免结算手续费、优化贷款流程等措施，提升客户依赖度，定期与客户沟通，为纵向深入合作和横向发展新客户奠定基础。

（五）建设信用体系推进金融领域创新。金融机构要推动地方政府建设社会信用体系，强化文旅经营主体守信意识，完善守信激励失信惩戒机制；并建立文旅产业的差异化信贷考核办法与风险定价机制，利用文旅行业各类数据，完善内部文旅企业信用信息体系，形成资产分类数据库，为信贷审批提供参考，解决信息不对称问题。

（六）为重点产业和项目提供重要保障。在金融服务供给、文旅融合发展、基础设施建设、城市风貌更新、能源产业和战略性新兴产业发展等领域开展务实合作，为地区经济社会高质量发展提供有力金融支持；构建“机制、产品、场景、营销、宣传”的“五位一体”文旅金融服务体系，力争将多种金融服务内嵌到文旅产业的各种场景中，构建多元化金融生态，支持产业协同发展。

（作者单位：四川宜宾农商银行）