浅谈商业银行风险管理策略

为确保稳健运营，提高竞争力，商业银行制定恰当的风险管理策略，控制和管理所承担的风险尤为必要。一般来说，商业银行的风险管理策略可概括为五种：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。

一、风险分散。人们常说“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”就是这个意思，通过多样化的投资来分散并降低风险。比如，可以通过信贷资产组合或与其他商业银行组合银团贷款方式，来使授信对象多样化，从而达到分散和降低风险的目的。此策略前提要有足够的相互独立的投资形式，虽会增加交易成本，但与承担全部风险可能造成的损失相比而言，成本的支出值得考虑。

二、风险对冲。此策略对管理市场风险，包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效。在于通过投资或购买与衍生品合约中约定的资产（以下简称标的资产）收益负相关的某种资产或衍生品，来抵消标的资产可能存在的损失。此策略分为两种情况：①自我对冲。利用自身资产负债表或某些具有收益的负相关性业务组合来进行风险对冲。②市场对冲。对于无法通过自我对冲的风险，通过衍生品市场来进行对冲。

三、风险转移。顾名思义，可以通过购买某种金融商品或者采取其他合法的经济措施将风险转移给第三方，具体表现为：①保险转移。通过购买保险来将风险转移给承保人。在发生风险损失时，则可以得到一定的经济补偿。②非保险转移。将某种特定的风险转移给专门机构或部门。简单来说，就是在发放贷款时要求借款人提供第三方信用担保来作为还款保证，如若不能按约偿还本息，则担保人代为偿还。此为财务型非保险转移。非保险转移即为转让损失的财务负担。

四、风险规避。对自身不擅长或不愿意承担风险的业务，银行可以选择拒绝甚至完全退出该业务领域来避免可能承担的风险。同样，规避了风险自然也失去这一领域可能获得的收益。此消极策略不宜占主导地位。

五、风险补偿。有些事必然会发生，正如风险必然存在。对于一些无法通过前四种策略来管理或规避的风险，不得不承受的风险可以通过在损失发生以前采取在交易价格上附加风险溢价，即通过价格调整来获得合理的风险回报。重点在于合理定价，过高则使自身业务失去竞争力而陷入业务萎缩困境，过低则风险难以获得合理补偿。

（作者单位：河北省隆尧县农信联社）