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近年来，随着区域经济增长放缓和金融持续的严监管，部分农商银行长期以来粗放式管理、低效能发展带来的问题逐渐暴露，经营风险不断攀升。为维护区域金融稳定，地方政府、监管部门采取了多种措施帮扶部分农商银行化解风险，其中再次资本补充是最主要的方式之一。本文在调研总结部分农商银行“第二次”资本补充情况的基础上，对避免再次陷入“资本补充——粗放发展——资本不足——再次补充”的恶性循环，推动农商银行高质量发展，提出了相关对策建议。
农商银行风险化解任重道远
根据中国人民银行2018年至2020年金融机构评级结果显示：全国8级至11级高风险金融机构，近三年分别为587家、545家、442家。为帮助农信机构化解金融风险，维护区域金融稳定，各地政府、监管等部门积极介入，与改制时一样，采取司法清收、行政清收、不良贷款债权接收或置换等多种帮扶措施。同时，为增强中小银行抗风险能力，国务院及金融委也曾多次对中小银行资本补充问题进行了研究部署，支持中小银行资本补充。
“第二次”资本补充地方政府作用发挥明显
基本为定向增发 目前，部分农商银行留存盈余转增资本金、分红转股无足够资金支撑，内源性资本补充难以为继；而IPO、发行配股、可转债等资本补充工具对机构资质要求较高、审批程序严格、发行周期长、成本高，不适合这些农商银行。而其资本补充渠道往往只剩下单一的定向增发。
平台公司占比大 部分农商银行原有股东，尤其是法人股东，出于自身利益考虑基本没有履行《资本补充协议》意愿，而部分处于高风险的农商银行分红率低，市场声誉较差，对外部投资者吸引力不足。其为在短期内退出高风险机构行列，只能依靠政府或省级联社牵头，组织政府背景公司入股，且大多为新股东。
增资扩股比例高 部分农商银行原有股本总量不高，县域一级大多在两亿股左右，抗风险能力较弱。据调查“第二次”增资扩股比例平均达到原有股本的63%，超过一半比例。
“第二次”资本补充“后遗症”依旧突出
存在大股东干预的风险隐患 据调查，除银行机构、个别自然人股东为自有资金外，地方政府平台公司由于政策性负担重、经营净利润有限，无充裕的现金流，大部分为借贷资金，导致“第二次”增资扩股依旧出现“借贷资金入股”情况，不同之处在于范围及股东性质，这也为后续地方政府平台公司还本付息带来巨大压力，增加了“大股东控制”、关联交易等潜在风险。
战略投资型法人股东数量稀少 “第二次”增资扩股中除有个别优质农商银行入股外，其余大多为工业园投资有限公司、国有资产管理有限公司等平台公司。这些公司，大多“被动”入股，对短期财务指标关注较多，而对银行业知识了解较少，“专业度”不够，且由法人股东企业负责人出任的董事、监事，会议全勤率较低；对于一些重大事项表决时，其战略性服从政治性、长期性服从效益性情况时有发生。
防范“第二次”资本补充“后遗症”的对策建议
中国社科院报告显示：“经过3年多的治理，风险得以缓解，但总体金融风险仍在高位，且有向政府和公共部门集中态势。”政府平台公司的债务“危机”势必会影响银行机构。而政府平台公司“输血”后，部分高风险农商银行一些经营指标并未立即改善，经营的不稳定因素依旧存在。因此，地方政府在完善专项债等资本补充工具时，作为银行机构本身，农商银行应着力提升经营管理能力，推进其长期稳定健康发展。
加强风控体系建设，提高内部管理 农商银行应该以“第二次”增资扩股为契机，进一步完善公司治理架构，建立产权明晰、权责分明的法人治理结构和经营管理平台，实现权利制衡，防范大股东干预；加强合规风险教育，严格贷款管理，积极寻求大型银行风控工具和技术输入，按照“穿透原则”强化股东的关联方、股权质押等信息收集及确认能力，缩小监管“盲区”、降低“风险敞口”，提升自身风控水平。
加快业务结构转型，提升盈利水平 资本总额的提升及新股东的加入，为业务“触底反弹”奠定了良好基础，农商银行要充分发挥资源互补优势，加快业务发展，提升经营等级；深耕三农和小微企业，开发更多小额信用贷款产品，扩宽信贷投放渠道，加快技术创新，向“零售银行”转型，提升中间业务收入，逐步改变产品结构单一、收入结构单一的局面。
逐步优化股本结构，完善公司治理 农商银行要逐步完善股权结构，回购部分股权，实施股权激励，提升员工和管理层持股比例；要流转部分股权，积极引进互联网、金融科技、上市银行等先进行业股东，实现“引资”和“引智”；要强化考核监督，将股权管理任务纳入到董事会履职考核体系，提升股东权益意识、责任意识，形成各司其职、有效制衡的运行机制，打造银行和股东“命运共同体”。
探索集中统一管理，增强竞争能力 随着“第二次”增资扩股推进，地方政府直接或间接持股比例持续上升，与农商银行相互之间更加紧密，并已初步显现股权统一集中迹象。目前，全国部分区域已经出现几家农商银行合并重组的案例。作为地方中小法人银行机构，农商银行应结合股权结构状况，在当前“小法人大系统”“小银行大平台”的格局下，主动“抱团取暖”，探索合并重组可能性，以增强抗风险能力、市场竞争能力。
（作者单位：人民银行湖南省怀化市中心支行）
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