农商银行如何走好LPR“平衡木”

为深化利率市场化改革，进一步推动贷款市场报价利率（LPR）运用，根据《中国人民银行公告〔2019〕第30号》的要求，金融机构将于2020年3月1日启动存量浮动利率贷款定价基准转换工作，并于2020年8月31日前完成。

LPR对农商银行有何影响？

盈利压力增大 新的LPR形成机制下，贷款利率的隐性下限将被打破，农商银行的盈利模式与业务结构将受影响，存贷款息差将进一步收窄。加之跨市场套利行为增加了吸收存款的难度，提高了负债端的成本，导致农商银行长期依赖的高利差盈利模式将无法持续，对其经营形成压力。

定价能力受到考验 原来贷款定价主要是贷款基准利率的水平上上浮或者下浮，现在需要按照LPR加点的这种方式，需要根据不同客户的经营、资金情况来制定合适的利率水平，对农商银行风险定价能力提出了更高要求。利率定价的差异化和精细化，要求农商银行具备有效的内部资金转移定价、成本分摊、客户信息等系统和体系。

资产负责管理难度加大 一是在贷款方面，由于协同设定的贷款利率下限被打破，优质客户资源会进一步向报价行倾斜，加之大型商业银行业务不断下沉，持续以低利率获客，争抢优质客户，逐渐蚕食农商银行的市场份额。二是贷款利率与市场利率联动性增强，LRP将由市场竞价产生，因此银行间的竞争会比以往激烈，特别体现在对具有强谈判能力大客户的争夺，客户分层现象会加剧。

资本充足压力增大 一是短时间内农商银行抢夺客户资源需要更多的资本进行支撑。二是盈利空间的收窄使得农商银行通过内涵补充资本的路径进一步受限，在内外压力之下，农商银行资本补充的压力进一步加大。

对风险管理提出挑战 一是目前大多数农商银行FTP（内部资金转移定价）管理体系整体不完善，不具备风险筛查和定价的人才、系统基础及技术体系。二是农商银行大多数风险管理能力不足，在信贷政策体系建设、贷款流程管理及不良贷款处置等方面的技术积累较为薄弱，风险偏好上升可能导致风险隐患的增加。

如何走好LPR“平衡木”？

加快业务转型调整 坚守“支农支小”市场定位，既是农商银行的社会责任所在，也是价值“洼地”，更是农商银行的“蓝海”。在客户结构上，要摒弃“只惟大小，不惟优劣”的发展理念，做好客户下沉，将信贷资源进一步向优质中小微客户倾斜，由“向规模要效益”转向“向质量要效益”。在行业结构上，逐步加大对新兴战略行业等高附加值行业的信贷投放，平衡传统优势行业和新兴行业的投放结构，不断拓展贷款投放的“能力圈”，实施错位竞争，形成比较优势。

加强定价管理 农商银行需从内部（特别是定价能力及对客户议价能力）加强自身能力建设；进一步提升FTP市场化程度，提高各类资产负债业务FTP核算的精细化水平，提高FTP引导的有效性；积极转变贷款定价方式，从架构、流程、方法、技术等方面多管齐下，建立起符合自身实际情况的风险定价体系，根据客户生命周期、盈利能力、经营状况等因素，做到量身定制，差异化定价，从而达到合理配置资金资源、优化经营管理模式的目的。

加强资产负债管理 在负债端，适度增加主动负债占比，提前规划缺口的期限、结构、价格目标，合理利用同业拆借、同业存单、金融债等主动负债方式，增加资金来源的灵活性和可控性，改善负债结构；在被动负债中，应重视个人客户、中小客户和企业基本结算户的稳定存款；把个人和企业的支付结算业务作为战略性业务来抓，增强客户粘性。在资产端，要深耕“三农”市场，深挖小微企业，深融新兴产业，通过下沉客户提升风险偏好，积极开拓长尾客户提高风险资产收益率；要进一步优化资产结构，加大对“三农”、小微企业和居民消费的信贷支持力度，提升存贷比；培育新的贷款增长点，进一步提升零售贷款占比，在控制好风险的前提下，积极拓展汽车消费贷、综合消费贷和信用卡分期业务，支持城乡居民消费升级。

做严风险管理 一是加强利率研判工作。通过加强对市场利率的研究与预判，预测资金出入大致趋势，适度争取加大操作权限，提早做好市场化负债及资产的布局，以平衡好流动性与收益性。二是灵活运用利率衍生产品对冲利率风险。利率并轨后存贷款利率向市场利率回归，可用利率互换等利率衍生产品更好地对冲利率风险，并建立专业化队伍，提高衍生品交易能力。

加强资本管理 农商银行要充分利用监管支持资本补充的政策空间和市场宽松空间，及早规划资本补充需求，并处理好资本充足性和成本的平衡，进一步强化内源性资本积累，优化业务结构和收入结构。

（作者单位：广东惠州农商银行）