如何测算企业流动资金贷款需求

当前，农商银行的主要收入来源仍然是信贷业务，信贷风险也是最主要的风险，而流动资金贷款又是农商银行适用最为频繁的贷款种类之一。在实际工作中，农商银行应如何针对企业生产经营特点，科学合理测算企业流动资金占用额，并以此为基础确定不同时期流动资金贷款的合理需求额，做到既有效满足企业正常经营对流动资金贷款的需求，同时又有效防止因超过实际需求发放贷款而导致贷款资金被挪用，进而有效防范信贷风险？笔者结合工作实际，就如何做好流动资金贷款需求的测算提出了对策和建议。

调查企业发展规模，合理确定营运资金 农商银行估算借款人新增流动资金贷款额度的公式是：新增流动资金贷款额度=所需营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金。而有效营运资产应以流动资产为基础，扣除账龄两年以上的应收款项、一年内到期长期债权投资、各项待处理流动资产净损失等不参与或未有效参与生产经营周转的资产。借款人即将到期结清且不再续借的银行贷款可在当前流动负债中予以剔除；在风险可控的前提下，借款人自有资金中可剔除将用于购置长期资产或分红的部分。如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明其短期偿债能力较强；反之，则说明短期偿债能力较弱。由于各企业受行业性质、经营规模、发展阶段等重要因素的影响，企业所需营运资金量会明显不同，这就需要农商银行要切实搞好流动资金贷款调查，收集不同行业、不同规模、不同发展阶段的相关基础数据，并做好分析比较，以合理确定流动资金贷款需求额度。

预测企业销售前景，合理估算销售收入 由于企业销售收入的增加受多种因素制约：一是企业是否具备相应的生产能力和与之配套的机器设备、厂房等硬件设施。二是企业是否具有相应的技术人员、产业工人和销售人员，销售策略和市场营销能力能够满足销售增长的需求。三是企业是否拥有相应的技术或专利等知识产权；是否拥有足够的资源，如原材料供应是否充足，是否有陈旧、损坏等减值现象发生。四是企业的产品是否能够满足人们日益增长的物质需求变化，是否符合国家政策法规等。因此，农商银行客户经理要深入企业搞好实地调查，并对企业原材料供应商和其产品销售情况进行了解，估算企业的销售收入增长计划是否符合实际，准确估算企业销售收入的增长速度，从而确定营运资金需求量。

核实企业财务数据，准确计算周转次数 企业财务数据的真实性和准确性直接决定流动资金贷款需求的准确性，这就需要农商银行信贷人员深入企业调查核实各项财务数据，在确保真实性和准确性的基础上按公式计算：营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）；存货周转次数、应收账款周转次数和预付账款周转次数等流动资产周转速度与营运资金需求成反比关系。流动资产周转的次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，同等生产规模下，需求的营运资金量就越少。

结合现金流量分析，测算流动资金需求情况 一是流动性分析。流动性分析指标是现金除以流动资产，衡量流动资产的质量，其指标值越高，企业流动资产的变现能力越强，但过高可能说明企业的现金未能得到充分利用。二是偿债能力分析。偿债能力分析指标是经营活动现金净流量除以流动负债，反映流动负债所能得到的现金保障程度，指标值越高，说明企业偿付流动负债的能力越强。但指标值过高，企业就可能没有很好地利用现金资源；另一方面，指标值过低，则又意味着企业可能出现支付危机。三是获利能力分析。获利能力分析指标是经营活动现金净流量除以税后净利，主要反映经营活动现金净流量与当期净利润的差异程度，便是当期实现的净利润中有多少有现金保证的。

（作者单位：浙江宁波镇海农商银行）